Cách giao dịch Stablecoin an toàn trên BTSE

29/12/2021 973 0

Nguồn cung và khối lượng tổng thể của stablecoin đã tăng lên trong thời gian gần đây - thậm chí còn nhiều hơn thế với mối quan tâm mới được tìm thấy đối với tiền kỹ thuật số của chính phủ Hoa Kỳ. Đầu năm nay, Cục Dự trữ Liên bang đã thông báo rằng họ đang xem xét phát hành đồng tiền kỹ thuật số của riêng mình. Các ngân hàng liên bang đã được phép giữ các stablecoin trong quỹ dự trữ của ngân hàng. Ai biết được liệu một stablecoin có tên là Fedcoin đang được phát hành hay không? Tương tự, Ngân hàng Trung ương Châu Âu có thể nghiêm túc nghiên cứu các khả năng của đồng euro kỹ thuật số vào giữa năm 2021 cũng như các cách để tích hợp nó vào Hệ thống đồng tiền chung châu Âu hiện tại.

Nếu chính phủ đưa ra quyết định cuối cùng, stablecoin được kỳ vọng sẽ thúc đẩy sự lan tỏa và hiệu quả của thương mại điện tử và có khả năng định hình lại nền kinh tế hiện tại. Đọc tiếp để khám phá lý do tại sao stablecoin lại thu hút được nhiều sự chú ý và cách bạn có thể bắt đầu giao dịch stablecoin trên BTSE.

Đăng ký tài khoản BTSEMở tài khoản demo

Stablecoin là gì?

Stablecoin là một loại tiền điện tử có giá trị thị trường được hỗ trợ bởi tài sản dự trữ. Tham chiếu giá thường là các loại tiền tệ cứng, chẳng hạn như USD và EUR, hoặc vàng. Stablecoin về cơ bản là phiên bản kỹ thuật số của tài sản trong cuộc sống thực bằng cách giá trị của chúng bắt chước giá trị của tài sản truyền thống và ổn định. Hầu hết các stablecoin hoạt động trên mạng Ethereum dưới dạng mã thông báo ERC20, ví dụ: USDT, USDC và DAI.

Khi công nghệ blockchain vẫn còn sơ khai, sự biến động đáng kể trong việc định giá tiền điện tử, chẳng hạn như Bitcoin và Ethereum, cản trở chúng được áp dụng vào các giao dịch tài chính hàng ngày. Stablecoin có tiềm năng trở thành một giải pháp tối ưu cho vấn đề này bằng cách kết hợp các lợi ích của cả tiền điện tử và tiền tệ fiat. Nó sở hữu các đặc quyền về tốc độ xử lý tức thì, phí giao dịch tối thiểu, bảo mật và quyền riêng tư phi tập trung của tiền điện tử đồng thời có giá trị không bị biến động giá đáng kể trên thị trường tiền điện tử. Các nhà giao dịch muốn tận hưởng sự độc lập tài chính phi tập trung mà nó mang lại, nhưng muốn tránh sự biến động của tài sản tiền điện tử có thể tìm thấy stablecoin mà họ đang tìm kiếm.Các nhà giao dịch cũng có thể chọn chuyển tiền và các khoản đầu tư của họ từ các tài sản tiền điện tử dễ bay hơi sang các stablecoin trong khi vẫn ở trong hệ sinh thái tiền điện tử và tránh phải trả các khoản phí quá lớn để chuyển trở lại tiền tệ fiat.

Trong tương lai, stablecoin cũng được kỳ vọng sẽ trở thành công nghệ tài chính tiên tiến sẽ mang lại lợi ích cho hàng triệu người ở các quốc gia có nền kinh tế không chắc chắn. Stablecoin sẽ cho phép họ có quyền truy cập vào các khoản tiết kiệm và quỹ an toàn dưới dạng tiền tệ kỹ thuật số toàn cầu và giải phóng họ khỏi những lo lắng do nền kinh tế địa phương khó lường của họ gây ra.

Bên trong gia đình Stablecoin

Cách giao dịch Stablecoin an toàn trên BTSE

Các stablecoin khác nhau bởi cấu hình cũng như các cơ chế hậu trường được áp dụng để ổn định giá. Biết được sự khác biệt giữa các loại này có thể giúp bạn chọn loại phù hợp cho mục đích đầu tư và kinh doanh stablecoin của mình.

Các stablecoin được hỗ trợ bằng tài sản

Loại stablecoin được hỗ trợ bằng tài sản phổ biến nhất là stablecoin được hỗ trợ bởi fiat (còn được gọi là fiat-thế chấp). Chúng được hỗ trợ cho các loại tiền tệ fiat với tỷ lệ 1: 1, có nghĩa là một stablecoin có cùng giá trị với một đơn vị tiền tệ. Một nhà phát hành trung tâm đứng sau mã thông báo được yêu cầu nắm giữ số lượng tiền tệ fiat đằng sau mã thông báo stablecoin. Chủ sở hữu của các stablecoin đã phát hành có thể giao dịch chúng bằng các loại tiền tệ fiat hoặc tiền điện tử, cũng như đổi chúng lấy một lượng tiền fiat tương đương bất cứ lúc nào.

Ví dụ: USDC do Circle phát hành được chốt theo giá trị của đô la Mỹ và bảng Anh, tương ứng. Một mã thông báo nổi tiếng khác trong giao dịch stablecoin là Tether (USDT), cũng được hỗ trợ bởi đô la Mỹ và có khối lượng giao dịch cao thứ hai sau Bitcoin. Tuy nhiên, gần đây, Tether đã đưa ra dấu hiệu nghi ngờ rằng họ sẽ phát hành nhiều USDT hơn số lượng dự trữ fiat mà nó thực sự nắm giữ. Do đó, các loại stablecoin khác được hỗ trợ bởi fiat, đặc biệt là USDC đang gia tăng về mức độ phổ biến như một nỗ lực nhằm lật đổ vị trí dẫn đầu của USDT.

Loại stablecoin được hỗ trợ bằng tài sản thứ hai được gọi là stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử cũng đang được lưu hành. Trong trường hợp này, một loại tiền điện tử khác được sử dụng làm tài sản thế chấp cho stablecoin. Để tính đến khả năng biến động cao mà tiền điện tử dự trữ phải đối mặt, nhiều mã thông báo tiền điện tử có sẵn trong dự trữ hơn số lượng stablecoin thực tế được phát hành. Nói cách khác, các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử được thế chấp quá mức.

Thay vì được phát hành bởi một tổ chức phát hành trung tâm hoặc ngân hàng, các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử được phát hành bởi các hợp đồng thông minh và chạy hoàn toàn trên blockchain. Do đó, các quy trình đằng sau các giao dịch liên quan đến stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử đáng chú ý là minh bạch hơn, không đáng tin cậy và an toàn hơn so với các quy trình liên quan đến stablecoin được hỗ trợ bởi fiat. Chính sách tiền tệ của các stablecoin được hỗ trợ bởi tiền điện tử không chỉ được quy định bởi một tổ chức phát hành, mà do sự nhất trí của tất cả các cử tri trong hệ thống quản trị của họ, những người được mong đợi sẽ đưa ra quyết định có lợi nhất cho chủ sở hữu tiền điện tử. Trong số các stablecoin nổi tiếng được hỗ trợ bằng tiền điện tử, MakerDAO sử dụng một hợp đồng thông minh trên chuỗi khối Ethereum, trong đó mã thông báo DAI của MakerDAO được gắn với ETH.

Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, các stablecoin được hỗ trợ bằng hàng hóa được thế chấp bằng các tài sản ổn định, cụ thể là đá quý hiếm, vàng, dầu và bất động sản. Trong số các loại này, stablecoin được hỗ trợ bằng vàng là phổ biến nhất. Trong khi các loại tiền ổn định được hỗ trợ bằng hàng hóa ít bị lạm phát hơn các loại tiền được hỗ trợ bởi fiat nhưng cũng kém thanh khoản hơn và khó mua lại hơn. Paxos Gold (PAXG) là một ví dụ về stablecoin được hỗ trợ bởi hàng hóa dưới dạng mã thông báo ERC-20 chạy trên mạng Ethereum. Một DGX có giá trị tương đương với một ounce troy (t oz) của một thỏi vàng 400 oz London Good Delivery. Số vàng thực tế đằng sau PAXG đang lưu hành được Công ty Paxos Trust cất giữ và tạm giữ.

Các stablecoin thuật toán

Như tên cho thấy, các stablecoin thuật toán được quản lý hoàn toàn bằng các hợp đồng và thuật toán thông minh trên blockchain. Để ổn định giá, các thuật toán liên tục điều chỉnh nguồn cung cấp mã thông báo. Các thuật toán tự động làm cho các stablecoin này trở nên phi tập trung và ổn định nhất trong số tất cả các loại, nhưng các cơ chế này có thể phức tạp để thiết kế và triển khai trên blockchain.

Chính sách tiền tệ đằng sau stablecoin thuật toán gần giống với cơ chế của các ngân hàng trung ương quốc gia được sử dụng để ổn định giá trị của các loại tiền tệ fiat của họ. Khi giá của stablecoin tăng cao hơn giá của loại tiền tệ fiat mà nó theo dõi, hệ thống stablecoin theo thuật toán sẽ tự động giảm nguồn cung cấp mã thông báo. Ngược lại, nó sẽ làm tăng nguồn cung cấp mã thông báo khi giá giảm.

Tiềm năng và hạn chế của Stablecoin

Stablecoin được kỳ vọng sẽ trở thành giải pháp cho sự biến động cao về giá của tiền điện tử, làm cho mã thông báo tiền điện tử trở nên dễ tiếp cận hơn và thân thiện hơn cho các giao dịch tài chính hàng ngày trong tương lai. Stablecoin cũng có thể được sử dụng để dần dần hợp nhất tiền điện tử với thị trường tài chính truyền thống và thu hẹp khoảng cách giữa hai hệ sinh thái riêng biệt này. Ngoài ra, các nhà giao dịch và nhà đầu tư sử dụng stablecoin như một hàng rào hữu ích trong danh mục đầu tư giao dịch tiền điện tử của họ. Chiến lược giao dịch này góp phần giảm rủi ro khi mua tiền điện tử và bảo vệ giá trị của các khoản đầu tư.

Thị trường cho vay và tín dụng có khả năng chứng kiến sự gia tăng trong việc sử dụng stablecoin và không còn bị chi phối bởi các loại tiền tệ fiat do chính phủ phát hành. Stablecoin mở đường cho việc sử dụng các hợp đồng thông minh tự động trên mạng blockchain và cho phép các giao dịch minh bạch, nhanh chóng và có thể theo dõi được trong quá trình thanh toán khoản vay và đăng ký.

Tuy nhiên, giống như mọi thứ khác, stablecoin phải đối mặt với một số hạn chế. Khi giá trị của chúng được gắn với một tài sản khác, các stablecoin được hỗ trợ bởi fiat được hưởng ít phân cấp hơn so với các loại tiền điện tử khác vì chúng tuân theo các quy định của tiền tệ fiat. Vì các stablecoin được hỗ trợ bởi fiat được gắn rất chặt chẽ với các tài sản cơ bản của chúng, chúng có nguy cơ sụp đổ trong trường hợp nền kinh tế vĩ mô đi vào suy thoái. Các nhà giao dịch cần đặt niềm tin vào các ngân hàng hoặc tổ chức phát hành trung ương rằng các mã thông báo đã phát hành được hỗ trợ đầy đủ và an toàn bằng fiat. Nếu các tổ chức phát hành này không có đủ tài sản để sử dụng, các nhà giao dịch có thể đối mặt với rủi ro không thể chuyển đổi stablecoin của họ trở lại thành fiat khi có nhu cầu.

Đối với các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử, chủ sở hữu mã thông báo phải tin tưởng vào sự nhất trí của tất cả người dùng trên hệ thống cũng như mã nguồn. Việc không có nhà phát hành hoặc cơ quan quản lý trung tâm có thể khiến các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử dễ gặp rủi ro về chế độ dân quyền, có nghĩa là quyền quản lý nằm trong tay những người nắm giữ một lượng lớn mã thông báo. Hơn nữa, giá trị của các loại tiền tệ được hỗ trợ bằng tiền điện tử cũng kém ổn định hơn so với các loại tiền ổn định được hỗ trợ bởi fiat. Trong trường hợp có sự tăng đột biến hoặc sụt giảm trong nguồn cung của stablecoin thế chấp, thì stablecoin cũng sẽ chịu những tác động mạnh mẽ, do đó kém ổn định hơn trong hệ thống cam kết.

Giao dịch Stablecoin với BTSE

Các nhà giao dịch hiện có thể di chuyển giữa các loại tiền điện tử phổ biến và tận hưởng tính thanh khoản của các stablecoin trên BTSE. Bạn có thể bắt đầu giao dịch stablecoin trên nền tảng trao đổi của chúng tôi với nhiều loại tiền tệ khác nhau để lựa chọn: USDC, USDT, DAI, IDRT, SGR, RSR. Ví dụ, trong số đó có USD Coin (USDC) và Rupiah Token (IDRT). Cả hai stablecoin đều được thế chấp 100% với USD và IDR tương ứng dưới dạng mã thông báo ERC-20 và có thể được lưu trữ trong bất kỳ ví nào tương thích với Ethereum. BTSE cung cấp USDC, USDT, DAI, IDRT so với BTC và ETH. USDC có thể được các nhà giao dịch mua như một phương tiện để bảo vệ khoản đầu tư của họ vào những thời điểm giá cả biến động. Là các stablecoin được hỗ trợ bởi fiat, USDC có thể được chuyển qua blockchain với tốc độ cao và một khoản phí nhỏ. Do đó, việc di chuyển USDC cho phép hiệu quả hơn nhiều so với di chuyển fiat.

Một ví dụ khác là Sogur (SGR). Nó là một tài sản tiền điện tử lai độc đáo kết hợp các phẩm chất ổn định của một loại tiền ổn định được hỗ trợ bằng tài sản với khả năng biến động được tìm thấy trong các tài sản tiền điện tử khan hiếm truyền thống. SGR phụ thuộc vào giá trị của một rổ tiền tệ đáng tin cậy - sao chép cấu thành SDR (Quyền rút vốn đặc biệt) của IMF, vốn đã được các ngân hàng trung ương trên thế giới sử dụng thành công trong hơn 5 thập kỷ nay như một công cụ ổn định. SDR bao gồm USD, Euro, Bảng Anh, Yên Nhật và Nhân dân tệ của Trung Quốc, giúp nó chống lại những biến động giá do một loại tiền tệ gây ra.

Bạn có biết rằng danh mục stablecoin được chốt bằng đồng yên của Nhật Bản sắp ra mắt mà không có lợi nhuận âm không? Các stablecoin Yên Nhật (GYEN) đầu tiên trên thế giới, do GMO Internet phát hành, hiện đang chờ sự chấp thuận theo quy định của NYDFS và sẽ sớm được niêm yết trên nền tảng trao đổi của chúng tôi. Ngoài ra, công ty ngân hàng lớn nhất Nhật Bản MUFG cũng sẽ phát hành đồng tiền kỹ thuật số của họ, được gọi là MUFG Coin trong những tháng sắp tới của năm 2020. MUFG đang xếp các dự án không dùng tiền mặt lên vị trí cao trong danh sách ưu tiên của chiến lược kỹ thuật số. Các ứng dụng Bitcoin ở Nhật Bản đang gia tăng khi Blockstream, một sidechain của Bitcoin cũng đang bắt kịp xu hướng bằng cách phát hành stablecoin bằng đồng yên Nhật (“JPY-Token”).

Đừng quên, các nhà tạo lập thị trường cho các cặp altcoin và stablecoin sẽ đủ điều kiện để được giảm giá 2bps. Kiểm tra cặp altcoin và stablecoin nào được bao gồm!

Đăng ký tài khoản BTSEMở tài khoản demo